Saber más sobre… los fondos de inversión

Los Fondos de Inversión son instituciones de inversión colectiva (IIC) que reúnen el dinero de un gran número de personas (partícipes) para invertirlo en una serie de activos (acciones, títulos de renta fija, activos monetarios, derivados, otros fondos de inversión, una combinación de todos ellos…). Es decir, a través de un fondo de inversión, puedes delegar la gestión de tus ahorros a una entidad gestora que se ocupa de invertirlos, junto con los de otros partícipes.

• El dinero total que hay en el fondo de inversión es el patrimonio.
• La entidad gestora invierte ese patrimonio en una serie de activos que constituyen la cartera.
• Cuando tú pones parte de tus ahorros en un fondo de inversión obtienes participaciones de esa cartera.
  • El precio de cada participación en un momento determinado es el valor liquidativo.
  • El número de participaciones que obtendrás por tu dinero dependerá del valor liquidativo que tengan en ese momento.
  • Cuando decidas retirarte del fondo, se multiplicará tu número de participaciones por el valor liquidativo de ese momento y, en caso de que haya plusvalía, se le aplicará la retención fiscal correspondiente (sólo a la plusvalía).

Características de los fondos de inversión

Los fondos de inversión te dan posibilidad de obtener rentabilidades propias de mercados financieros, con menos riesgos y costes.

• Seguridad
  • La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) vigila la labor de la entidad gestora.
  • La ley establece ciertos límites, que obligan a diversificar la inversión.  La entidad gestora no puede invertir todo el fondo en un solo tipo de activo, porque la CNMV establece porcentajes máximos para cada tipo de activo.
  • Recibes información periódica sobre la evolución de tu inversión.

• Rentabilidad
  • Como la inversión está diversificada en varios tipos de activos, el riesgo que se asume es menor pues aunque alguno de ellos tenga pérdidas, puedes seguir sacando rentabilidad al fondo, ya que algunos de los otros activos pueden  tener beneficios.
  • Puedes acceder a mercados diversos.
  • Los gastos de gestión son menores que en las inversiones individuales de pequeño importe.

• Disponibilidad: El fondo debe mantener en cuenta la cantidad necesaria para hacer frente  a los reembolsos en todo momento. Es decir, en el momento que decidas sacar tu dinero del fondo, tu parte correspondiente estará disponible en efectivo, excepto en los fondos garantizados, ya que en estos existen dos opciones:
  • Que no se puedas rescatar el dinero hasta el vencimiento del fondo. En este caso, no es necesario que el dinero esté disponible en efectivo en todo momento, ya que hasta que no vence el fondo no puedes sacarlo.
  • Que puedas rescatarlo antes del vencimiento (llevaría una penalización). En este caso sí tiene que estar disponible en efectivo

Ventajas de los fondos de inversión

• Te permiten acceder a los mercados de inversión de forma sencilla y a partir de importes moderados.
• Una vez que has elegido el fondo de inversión en función de su política de inversión (los hay más o menos arriesgados) la selección de los activos concretos la realizan profesionales.
• Están perfectamente regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
• Los costes administrativos son menores, porque se invierte una gran cantidad de dinero obtenida a partir de pequeñas cantidades de pequeños inversores.
• Es más fácil la diversificación por países, sectores, activos, estilos de inversión...
• En muchos casos, la liquidez es superior a la de los activos en que se invierte.
• La distribución de las inversiones puede modificarse fácilmente, mediante traspasos entre Fondos de Inversión. Las personas físicas no tienen que pagar ningún impuesto por estos traspasos.

Inconvenientes de los Fondos de Inversión

• En momentos puntuales, las inversiones se pueden ver influenciadas por sentimientos de mercado más que por decisiones racionales de inversión. Por ejemplo, se puede desestimar la compra de activos que darían buenos resultados a largo plazo, ante la presión de que en el corto plazo puedan bajar y defrauden las expectativas de muchos partícipes.
• A pesar de las ventajas que la inversión colectiva representa para el ahorrador/inversor, nunca se debe olvidar que existe la posibilidad de perder los  importes aportados (salvo en fondos de inversión que garanticen el principal invertido) y que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Errores en la percepción de los Fondos de Inversión:

Es frecuente atribuir a los Fondos de Inversión la categoría de activos financieros y asignarles erróneamente sus propiedades.

Por ello, en tiempos de bonanza, se comenta la buena marcha de los Fondos de Inversión en general, sin reparar en qué invierten, mientras que en épocas adversas, se recomienda salir de los Fondos de Inversión, sin analizar si sus inversiones son interesantes a futuro.

Invertir en Fondos de Inversión

Antes de invertir en un Fondo de Inversión, primero debes analizar tu caso concreto (tus necesidades futuras, tu aversión al riesgo, las rentabilidades esperadas…), para después decidir en qué activos invertir, bien de forma directa o bien a través de uno o varios Fondos de Inversión (Inversión Colectiva).

En Caja Laboral tenemos fondos de inversión para todo tipo de clientes/inversores: con más o menos riesgo, a largo o corto plazo… Por ello, si estás pensando en invertir parte de tus ahorros, puedes pasarte por tu sucursal de Caja Laboral donde analizaremos tu caso y te informaremos gustosamente desde el punto de vista financiero y fiscal.